2026 / 品牌经营结果
主管绩效，
先看结果，再追费用。
从销售额、退款与销售成本一路追到推广、平台、物流、人工及五毛利润；支持单品牌逐月复盘与全部品牌横向比较。
01 / 经营结果
1-6月累计 · 全部品牌
数据完整：5/6 个品牌 · 缺数项不参与排名
期间内详细对比
1-6月累计逐月经营对比
全部品牌月度合计；品牌间横向对比见下方。
收入、退款与销售成本
月份销售额退款金额 / 退款率净营收销售成本 / 占销售额五毛利润 / 五毛率
1月5/6品牌完整
4,134,099无上月基期
1,300,681退款率 31.5%无上月基期无上月基期
2,829,606无上月基期
1,227,801占销售额 29.7%无上月基期无上月基期
160,703五毛率 5.7%无上月基期
2月5/6品牌完整
2,965,894数据不完整，暂不比
990,333退款率 33.4%数据不完整，暂不比数据不完整，暂不比
1,972,152数据不完整，暂不比
839,887占销售额 28.3%数据不完整，暂不比数据不完整，暂不比
-136,069五毛率 -6.9%数据不完整，暂不比
3月6/6品牌完整
5,988,618数据不完整，暂不比
1,790,085退款率 29.9%数据不完整，暂不比数据不完整，暂不比
4,193,069数据不完整，暂不比
1,765,263占销售额 29.5%数据不完整，暂不比数据不完整，暂不比
365,767五毛率 8.7%数据不完整，暂不比
4月6/6品牌完整
5,702,451↓ 4.8% 较3月
1,836,694退款率 32.2%↑ 2.6% 较3月费率↑ 2.3个百分点
3,863,768↓ 7.9% 较3月
1,577,466占销售额 27.7%↓ 10.6% 较3月费率↓ 1.8个百分点
295,564五毛率 7.6%较3月 −7.0万 · 五毛率 -1.1个百分点
5月6/6品牌完整
5,724,896↑ 0.4% 较4月
1,905,439退款率 33.3%↑ 3.7% 较4月费率↑ 1.1个百分点
3,819,096↓ 1.2% 较4月
1,482,338占销售额 25.9%↓ 6.0% 较4月费率↓ 1.8个百分点
342,997五毛率 9.0%较4月 +4.7万 · 五毛率 +1.3个百分点
6月6/6品牌完整
5,110,917↓ 10.7% 较5月
1,693,113退款率 33.1%↓ 11.1% 较5月费率↓ 0.2个百分点
3,417,471↓ 10.5% 较5月
1,313,144占销售额 25.7%↓ 11.4% 较5月费率↓ 0.2个百分点
276,735五毛率 8.1%较5月 −6.6万 · 五毛率 -0.9个百分点
营销、人工与固定费用
月份推广费合计平台费用合计物流费小计工资小计包装费财务 + 固定
1月5/6品牌完整
1,196,399推广率 42.3%无上月基期无上月基期
26,251平台费率 0.9%无上月基期无上月基期
222,142物流率 7.9%无上月基期无上月基期
97,796工资率 3.5%无上月基期无上月基期
25,752包装率 0.9%无上月基期无上月基期
110,391财务 8.2万 · 无上月基期固定 2.8万 · 无上月基期固财率 3.9%无上月基期无上月基期
2月5/6品牌完整
1,002,546推广率 50.8%数据不完整，暂不比数据不完整，暂不比
25,065平台费率 1.3%数据不完整，暂不比数据不完整，暂不比
200,648物流率 10.2%数据不完整，暂不比数据不完整，暂不比
87,565工资率 4.4%数据不完整，暂不比数据不完整，暂不比
15,292包装率 0.8%数据不完整，暂不比数据不完整，暂不比
77,281财务 5.8万 · 数据不完整，暂不比固定 2.0万 · 数据不完整，暂不比固财率 3.9%数据不完整，暂不比数据不完整，暂不比
3月6/6品牌完整
1,744,244推广率 41.6%数据不完整，暂不比数据不完整，暂不比
40,630平台费率 1.0%数据不完整，暂不比数据不完整，暂不比
333,526物流率 8.0%数据不完整，暂不比数据不完整，暂不比
78,207工资率 1.9%数据不完整，暂不比数据不完整，暂不比
36,184包装率 0.9%数据不完整，暂不比数据不完整，暂不比
163,666财务 12.2万 · 数据不完整，暂不比固定 4.2万 · 数据不完整，暂不比固财率 3.9%数据不完整，暂不比数据不完整，暂不比
4月6/6品牌完整
1,664,686推广率 43.1%↓ 4.6% 较3月费率↑ 1.5个百分点
32,608平台费率 0.8%↓ 19.7% 较3月费率↓ 0.1个百分点
289,809物流率 7.5%↓ 13.1% 较3月费率↓ 0.5个百分点
90,259工资率 2.3%↑ 15.4% 较3月费率↑ 0.5个百分点
39,201包装率 1.0%↑ 8.3% 较3月费率↑ 0.2个百分点
199,843财务 10.9万 · ↓10.2%固定 9.0万 · ↑115.8%固财率 5.2%↑ 22.1% 较3月费率↑ 1.3个百分点
5月6/6品牌完整
1,692,013推广率 44.3%↑ 1.6% 较4月费率↑ 1.2个百分点
29,606平台费率 0.8%↓ 9.2% 较4月费率↓ 0.1个百分点
270,935物流率 7.1%↓ 6.5% 较4月费率↓ 0.4个百分点
86,068工资率 2.3%↓ 4.6% 较4月费率↓ 0.1个百分点
38,860包装率 1.0%↓ 0.9% 较4月费率↑ 0.0个百分点
202,391财务 11.1万 · ↑1.7%固定 9.1万 · ↑0.8%固财率 5.3%↑ 1.3% 较4月费率↑ 0.1个百分点
6月6/6品牌完整
1,509,420推广率 44.2%↓ 10.8% 较5月费率↓ 0.1个百分点
28,867平台费率 0.8%↓ 2.5% 较5月费率↑ 0.1个百分点
236,476物流率 6.9%↓ 12.7% 较5月费率↓ 0.2个百分点
91,396工资率 2.7%↑ 6.2% 较5月费率↑ 0.4个百分点
33,458包装率 1.0%↓ 13.9% 较5月费率↓ 0.0个百分点
198,788财务 11.8万 · ↑6.4%固定 8.0万 · ↓11.7%固财率 5.8%↓ 1.8% 较5月费率↑ 0.5个百分点
净营收最高3月419.3万
环比降幅最小5月-1.2%
五毛率最高5月9.0%
五毛额最低6月27.7万
规模对比
品牌净营收
盈利质量
五毛率与利润
时间对比
全部品牌 月度净营收与利润
283.0万1月部分数据 · 利润 16.1万 · 5.7%
197.2万2月部分数据 · 利润 -13.6万 · -6.9%
419.3万3月利润 36.6万 · 8.7%
386.4万4月利润 29.6万 · 7.6%
381.9万5月利润 34.3万 · 9.0%
341.7万6月利润 27.7万 · 8.1%
费用效率
费用率横向比较
品牌推广率平台率物流率工资率包装率固财率五毛率
02 / 管理判断
这一期先看四件事
贡献 45.7% 的主管口径净营收。
五毛率 13.9%，五毛额 127.2万。
共 3 个品牌五毛额为负，需要优先看费用与毛利。
推广、平台、物流、工资、包装、固财六项合计占比 90.7%。
03 / 数据质量
结果可用，但不能把断链当成 0。
P18 的1月、2月源公式返回计算错误，JFK对应月份及包含这些月份的累计仅代表已知数据，相关环比不计算；7-12月为源表占位，当前不作为实绩。
04 / 统计口径
十一项指标，分层归并。
销售、退款与净营收
主营业务收入-销售额；主营业务收入-减：退款金额；主营业务收入-本月净营收（元）
销售成本
主营业务成本-销售成本
推广费
销售费用-营销费用-推广费合计
平台与物流
销售费用-营销费用-平台费用合计；销售费用-营销费用-物流费小计
人工与包装
销售费用-运营&美工人工-工资小计；销售费用-营销费用-包装费
财务与固定
财务费用-店铺小计 + 固定费用分摊小计
利润与利润率
店铺利润（五毛额）；五毛率=汇总五毛额/汇总净营收
Seruna 双口径
Seruna（含P10）=P10+P16+P19+P20+P21+P23；Seruna（不含P10）=P16+P19+P20+P21+P23；全部品牌汇总只计含P10版本